주식 용어 공부 가치투자 기본 핵심지표 EPS, PER, BPS, PBR 뜻과 분석

 

주식 시장을 보다보면 꼭 보게되는 기초용어들 중, 특히 가치 투자에 중요한 지표인 EPS, PER, BPS, PBR에 대해 깊이 있게 살펴보도록 할게요. 이러한 지표들은 투자 결정을 내리는 데 필수적이며, 이해하면 할수록 더 나은 투자 성과를 기대할 수 있습니다.

 

1. 주당 순이익 (EPS)

먼저, 주당 순이익(EPS)에 대해 이야기해보겠습니다. EPS는 "Earnings per Share"의 약자로, 회사가 일정 기간 동안 벌어들인 순이익을 발행된 주식 수로 나눈 값입니다. 이 지표는 기업의 수익성을 나타내며, 투자자들에게 기업이 얼마나 효율적으로 이익을 창출하고 있는지를 보여줍니다.

 

 

 

 

EPS의 중요성

EPS가 높다는 것은 기업이 주주에게 투자한 자본을 효과적으로 활용하고 있다는 의미입니다. 일반적으로 EPS는 기업의 성장 가능성을 판단하는 데 중요한 역할을 하며, 주가에도 큰 영향을 미칩니다. 따라서 투자자는 기업의 EPS 추세를 분석하여 장기적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

 

2. 주가 수익 비율 (PER)

다음으로 주가 수익 비율(PER)에 대해 알아보겠습니다. PER은 "Price Earning Ratio"의 약자로, 주가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 값입니다. 이 지표는 주가가 주당 순이익의 몇 배에 해당하는지를 나타내며, 기업의 평가를 돕는 중요한 기준이 됩니다.

 

PER가 낮다면 해당 기업이 거둔 수익에 비해서 주가가 낮다고 보시면 됩니다.

반대로 PER가 높으면 거둔 수익에 비해서 주가가 고평가 되었다는 뜻이죠.

주식할 때 자주 듣는 저평가와 고평가라는 단어가 주로 여기에서 나오는 말이라고 보시면 됩니다.

최근 이차전지와 같은 종목에서 PER이 너무 높게 나타나는 업체들이 많이 등장했죠

 

 

PER의 해석

PER이 1이면 주가와 EPS가 동일하다는 뜻입니다. PER이 1 이상이면 시장에서 주가가 높다고 판단되며, 1 미만이면 상대적으로 저평가된 것으로 해석할 수 있습니다. 그러나 PER은 단순 비교만으로는 부족합니다. 산업별 특성과 기업의 개별 상황을 고려하여 분석해야 합니다. 앞서 이차전지주를 말씀드렸지만, 산업별 특성이 그러하기에, 높은 PER에도 많은 매도 매수가 일어나는 것입니다.

 

3. 주당 순자산 가치 (BPS)

이제 주당 순자산 가치(BPS)에 대해 알아보겠습니다. BPS는 "Book value per Share"의 약자로, 기업의 자기자본을 발행 주식 수로 나눈 값입니다. BPS는 기업의 자산 가치를 평가하는 데 중요한 역할을 하며, 자본의 안전성을 판단하는 지표로 활용됩니다.

BPS의 활용

BPS가 높다는 것은 기업의 자산 가치가 높고, 주주가 투자한 자본에 대한 보호가 잘 이루어지고 있음을 의미합니다. 투자자들은 BPS를 통해 기업의 청산 가치를 예측할 수 있으며, 이는 위험 관리 측면에서 중요한 요소입니다.

 

4. 주가 순자산 비율 (PBR)

 

마지막으로 주가 순자산 비율(PBR)에 대해 알아보겠습니다. PBR은 "Price Bookvalue Ratio"의 약자로, 주가를 주당 순자산 가치(BPS)로 나눈 값입니다. 이는 주가가 자산 가치에 비해 얼마나 비싼지를 평가하는 데 유용한 지표입니다.

PBR의 중요성

PBR이 1 이상이면 주가가 순자산보다 높다는 뜻이며, 이는 투자자들이 기업의 성장 가능성을 높게 평가하고 있다는 의미입니다. 반면, PBR이 1 미만이라면 기업의 자산 가치를 고려할 때 주가가 저평가되었을 수 있습니다.

PBR이 1 미만이라면 장부가치보다 주가가 낮다는 뜻인데요.

이러한 경향은 보수적인 투자자들에게 매력적으로 작용할 수 있으나 반대로 PBR이 1미만인 기업을

정확한 정보 없이 무턱대고 매수하면 안된다는 뜻이기도 합니다.

또 하나 알아두시면 좋은 것은 경기 민감주의 경우 PBR을 유심히 살펴보는 것이 유리하다는 점입니다.
주로 고점에서 최대실적을 기록하며 PBR이 10 미만이 되기 때문에 이 부분을 기준으로 판단하시는 것이 유리합니다.

 

투자 시 고려해야 할 점

 

이 네 가지 지표의 숫자로만 투자를 판단할 수는 없습니다. 각 지표는 기업의 재무 상태와 시장의 기대를 반영하며,

이를 종합적으로 분석해야 올바른 투자 결정에 도움을 줄 수 있습니다.
또한, 산업별 특성과 경제 전반의 흐름에 따라 지표의 해석이 달라질 수 있으므로, 항상 최신 정보를 바탕으로 분석하는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

오늘은 주식 투자에서 꼭 알아야 할 EPS, PER, BPS, PBR이라는 네 가지 지표를 살펴보았습니다. 이 지표들은 각각의 의미와 중요성을 지니고 있으며, 잘 이해하고 활용한다면 더 나은 투자 성과를 기대할 수 있습니다. 주식 시장에서 성공적인 투자를 위해 이들 지표를 꾸준히 분석하고 활용해보세요.